Educating Gen Z About Cash

Mos-App

Kredit – Mit freundlicher Genehmigung von Mos

Julieta Silva hat viele Fragen zum Thema Geld, als sie diesen Herbst mit dem College beginnt: Wie baut man Kredite auf? Wie halten Sie ein Budget? Wie fange ich am besten mit dem Investieren an?

„Diese Welt dreht sich um Geld“, sagt Silva, 18, eine neue Studentin im ersten Jahr an der Northeastern University in Boston und die erste in ihrer Familie, die ein College in den USA besucht. “Ich möchte sicherstellen, dass ich alle Grundlagen habe.”

Das ist ein Bedürfnis Startup Mos hofft zu füllen, wenn es am 1. September eine Banking-App für Studenten auf den Markt bringt. Seit 2018 haben etwa 400.000 Studenten, darunter Silva, Mos verwendet, um im Jahresdurchschnitt 16.430 US-Dollar an College-Finanzhilfen zu erhalten. Nun hofft das Unternehmen, dass Studenten, die seine Finanzhilfedienste nutzen, bei der App bleiben, um ihre Ersparnisse und Investitionen zu verwalten, Hypotheken aufzunehmen, Optionen für Auto- und andere Kredite zu vergleichen und nach Jobs zu suchen.

„Das Ziel ist nicht nur eine Studentenbank zu werden. Das Ziel ist es, wie eine Finanz-Super-App zu sein“, sagt Amira Yahyaoui, Gründerin und CEO von Mos. Yahyaoui, 37, weiß, wie es sich anfühlt, als junger Mensch die oft verwirrenden Hürden der persönlichen Finanzen zu meistern. Die tunesische Menschenrechtsaktivistin floh als junge Erwachsene aus ihrem Land und lebte jahrelang im französischen Exil ohne Zugang zu einem Bankkonto und ohne feste Arbeit. (Der Name „Mos“ stammt von der Star Wars-Stadt Mos Espa, die in dem tunesischen Dorf gedreht wurde, aus dem Yahyaoui stammt.) „Ich verstehe die Frustration, wenn man keinen Zutritt hat, weil man es sich nicht leisten kann“, sagt Yahyaoui , deren Ziel es ist, zu verhindern, dass Studenten wie Silva in die 1,7 Billionen Dollar schwere Studentenschuldenkrise der Vereinigten Staaten hineingezogen werden. „Wir arbeiten und zielen darauf ab und sind daran interessiert, die ersten Jahre des Erwachsenwerdens zu lösen“, sagt sie.

Angesichts steigender Studiengebühren, steigende Verbraucherschulden und weniger Vertrauen in Banken Seit der Finanzkrise 2008 ist Mos eines von mehreren Fintech-Startups, die die Notwendigkeit sehen, das Bankgeschäft für eine jüngere Generation neu zu denken.

Die Geschichte geht weiter

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Mos-Gründerin und CEO Amira YahyaouiMit freundlicher Genehmigung von Amira Yahyaoui

“Ich verstehe die Frustration, nicht reingelassen zu werden, weil man es sich nicht leisten kann.”

Ein Großteil der Generation Z, geboren von 1997 bis 2012, hat die finanziellen Belastungen der Pandemie ertragen, als er versuchte, ein College oder eine Berufstätigkeit aufzunehmen, und sieht sich nun mit steigenden Bildungs-, Wohn- und Gesundheitskosten konfrontiert. Doch nur 21 Bundesstaaten verlangen von High-School-Studenten, dass sie vor ihrem Abschluss einen Kurs in persönlichen Finanzen belegen, so a Umfrage 2020 vom Rat für wirtschaftliche Bildung. Das hat eine Öffnung für Unternehmer geschaffen, die besser auf die Bedürfnisse von Menschen wie Silva abgestimmt ist.

Der Markt für reine Digitalbanken oder Herausfordererbanken – neue Unternehmen, die versuchen, mit größeren, traditionelleren Banken zu konkurrieren – wird laut a . bis 2027 auf 471 Milliarden US-Dollar anwachsen, gegenüber 20 Milliarden US-Dollar im Jahr 2019 Bericht 2020 von Allied Market Research, zusammen mit dem Aufkommen des digitalen Bankings und der Schließung weiterer stationärer Bankfilialen.

„Jedes einzelne Finanzprodukt und jede Art von Finanzinstitut wird für die Gen Z neu gedacht“, sagt Anish Acharya, General Partner bei Andreessen Horowitz, der zuvor bei Credit Karma arbeitete, denn „sie haben einfach viel düsterere Aussichten“ als ältere Generationen. „Ja, Banken bieten Studienkredite an, aber wo sind die Produkte, die der Generation Z helfen, zu sparen und zu investieren und tatsächlich eine intelligente Entscheidung zu treffen, welche Kredite aufgenommen werden sollen?“ sagt Acharya, der kein Investor in Mos ist, aber Yahyaoui beraten hat.

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Mos gehört zu einer Handvoll neuer Startups, die darauf abzielen, den kombinierten Bedarf der Generation Z an Bankdienstleistungen und Finanzberatung zu nutzen. Im Mai 2020 ist es 13 Millionen US-Dollar für Series-A-Finanzierung gesammelt, unterstützt von der Venture-Firma Sequoia Capital, mit anderen Investoren, darunter NBA-Spieler Stephen Curry und Zoom-Gründer Eric Yuan.

Greenlight, eine kinderfreundliche Debitkarte, die dient 3 Millionen Eltern und Kinder, erreichte eine Bewertung von 2,3 Milliarden US-Dollar im April mit seiner letzten Spendenrunde. Das Unternehmen verspricht, Eltern dabei zu helfen, „finanziell kluge Kinder großzuziehen“ und beinhaltet eine Bildungskomponente, in der Kinder etwas über Geldausgeben und Investieren lernen können. Current, das eine Debitkarte für Teenager und Girokonten ohne Überziehungsgebühren bis zu 100 US-Dollar anbietet, verfügt über mehr als 2 Millionen Benutzer und eine Bewertung von 2,2 Milliarden US-Dollar.

Akhil Reddy sammelt derzeit Startkapital für Bloom, eine digitale, gebührenfreie Bank, die sich an Nutzer der Generation Z richtet. mit dem Ziel, im Jahr 2022 auf den Markt zu kommen. Der 25-Jährige gründete im April zusammen mit seinem ehemaligen College-Mitbewohner Bloom, als er einen Markt für junge Leute sah, der von Überziehungsgebühren und dem Versuch, Kredite aufzubauen, frustriert war.

„Es gibt nur wenige Meilensteine ​​im Leben eines Menschen, die er anstreben wird, die Bank zu wechseln. Und ich denke, das College ist eine großartige Gelegenheit“, sagt Reddy, der zum ersten Mal ein eigenes Bankkonto hatte, als er mit dem College begann. „Ich denke, die Generation Z beginnt zu erkennen, dass sie, wenn sie finanzielles Wohlergehen will, ihre Finanzen in den Griff bekommen und lernen muss, wie man spart, budgetiert und investiert.“

A sign calling for President Joe Biden to cancel student debt hangs outside the White House on June 15, 2021.<span class=Getty Images für Paul Morigi – Wir die 45 Millionen/Getty Images” src=”” data-src=”https://s.yimg.com/ny/api/res/1.2/IFLCo.FveDt1YcXewG8spQ–/YXBwaWQ9aGlnaGxhbmRlcjt3PTcwNTtoPTQ3OC45MjczNzQzMDE2NzU5Nw- api/res/1.2/Tthk5yG_Jli29rkdPaLASA–~B/aD0zNjQ4O3c9NTM3MDthcHBpZD15dGFjaHlvbg–/https://media.zenfs.com/de/time_72/55b4818941b31d0e78ec3a0″bc> .1a

Ein Schild, das Präsident Joe Biden auffordert, die Studentenschulden zu erlassen, hängt am 15. Juni 2021 vor dem Weißen Haus.Getty Images für Paul Morigi – Wir die 45 Millionen/Getty Images

Yahyaoui stellt sich vor, dass Mos wächst, wenn seine Gen-Z-Benutzer heranwachsen und sich an ihn wenden, um Hilfe bei der Bezahlung des Colleges, der Erlangung ihrer ersten Jobs und des Kaufs ihrer ersten Häuser zu erhalten.

Banken machten eine geschätzte 31 Milliarden US-Dollar auf Überziehungsgebühren im Jahr 2020. Mos, das Bankdienstleistungen über eine Partnerbank, die Blue Ridge Bank mit Sitz in Virginia, anbietet, verspricht, auch nach dem Abschluss der Studenten keine Gebühren zu erheben. Stattdessen plant es, Geld zu verdienen, indem es Kreditgeber in Rechnung stellt, um Kredite in der App zu bewerben, Unternehmen, um Stellen oder Praktika zu veröffentlichen, und Hochschulen, um Studenten zu rekrutieren.

„Morgen bekommen sie ihren ersten Job bei Mos, das erste Praktikum bei Mos“, sagt Yahyaoui über ihre zukünftigen Kunden. „Dank Mos werden sie das Sparen verstehen. Sie werden Kredit aufbauen.“

Silva fand Mos, als sie 2020 mit dem Bewerbungsprozess für das College begann, und ihr TikTok-Feed war mit College-Videos überflutet.

Während sie US-Bürgerin ist, die die High School in Brownsville, Texas, besucht hat, leben und arbeiten ihre Eltern gleich hinter der Grenze in Mexiko, und diese ausländischen Steuern erschwerten das Ausfüllen des kostenlosen Antrags auf Bundesstudentenhilfe (FAFSA). „Meine Eltern sind in den USA nicht aufs College gegangen, daher wissen sie nicht, wie die College-Bewerbung aussieht“, sagt Silva, die online und in den sozialen Medien nach Antworten suchte.

“Diese Welt dreht sich um Geld.”

Sie stolperte über ein von Mos gepostetes TikTok-Video über die Beantragung von Finanzhilfe, wenn Ihre Eltern nicht aus den USA kommen, was viele ihrer Fragen beantwortet hat. Es ist eines von Dutzenden von TikTok-Videos, die Mos mit Tipps geteilt hat Vermeidung häufiger FAFSA-Fehler, sich kostenlos an der Hochschule bewerben und Angebotsschreiben für finanzielle Hilfe vergleichen.

Von dort bezahlte Silva für die Inanspruchnahme des Finanzhilfedienstes der Plattform und wurde mit einem Berater verbunden, der ihr half, Stipendien zu finden, die ihren Interessen entsprachen, und der sie unterstützte, um finanzielle Hilfe aus dem Nordosten zu beantragen. Die Universität gewährte Silva ein finanzielles Hilfspaket, das fast die vollen Studiengebühren abdeckte. Sie gehört jetzt zu einer Gruppe von Studenten, die Mos berät, was sie in einer Bank suchen, und sie sagt, sie plane, ein Mos-Bankkonto zu eröffnen.

Silva ist eine von vielen Schülern, die in der High School wenig bis gar keine Finanzkompetenz hatten. Fast die Hälfte der College-Studenten sagt, dass sie sich nicht bereit fühlen, ihr Geld zu verwalten, und nur 11% der Gen-Z-Studenten geben an, über die Informationen zu verfügen, die sie benötigen, um ihre College-Darlehen zurückzuzahlen, laut a Umfrage 2019 von der Versicherungsgesellschaft AIG und dem Online-Bildungsanbieter Everfi. Als Reaktion darauf haben Gesetzgeber in 25 Bundesstaaten in diesem Jahr Gesetze erlassen, um die Finanzbildung zu erweitern, so a Tracker von Next Gen Personal Finance.

“Wenn [traditional] Banken füllen diese Lücke nicht, wenn Schulen diese Lücke nicht füllen, dann ist das eine Gelegenheit für Fintech-Unternehmen, ins Spiel zu kommen, und das haben wir gesehen“, sagt Mark Williams, Finanzdozent an der Questrom School of der Boston University Business, der eine Klasse über Finanztechnologie unterrichtet und die gemeinnützige FitMoney mitbegründet hat, um K-12-Studenten in Massachusetts Finanzkompetenz zu vermitteln.

Weiterlesen: Die Bewerbung am College war für die meisten Studenten nie einfach. Die Pandemie machte es fast unmöglich

Andere argumentieren, dass Finanzkompetenz eine zu einfache Lösung für viel größere Probleme ist, einschließlich der hohen College-Kosten in den USA. Sie wissen nicht nur nicht, worauf sie sich bewerben sollen“, sagt Timothy Ogden, Managing Director der Financial Access Initiative an der New York University kritisierte Bemühungen Finanzielle Alphabetisierungskurse an Gymnasien zu verlangen. Er glaubt, dass den Verbrauchern besser gedient wäre, wenn finanzielle Bildung von gemeinnützigen Organisationen statt von einer Bank oder einem universitären Finanzhilfebüro angeboten würde: “Lassen Sie uns nicht so tun, als hätten die Banken keine Motive.”

Die effektivste Art der Finanzaufklärung, sagt er, gibt den Menschen spezifische Informationen genau in dem Moment, in dem sie sie brauchen, um eine Entscheidung zu treffen.

Das hätte die 24-jährige Metztli Uraje gebrauchen können, als sie nach dem Abitur zum ersten Mal eine vierjährige Universität besuchte und dafür etwa 3.000 Dollar an Studienkrediten aufnahm. Später wechselte sie auf ein günstigeres Community College, um stattdessen einen Associate-Abschluss zu erwerben, und priorisierte die Rückzahlung dieser Kredite, indem sie frühmorgens und spätabends Einzelhandelsschichten in ihren Stundenplan einfügte.

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Mit freundlicher Genehmigung von Mos

Sie griff auf Google zurück, um all ihre Fragen zum Thema Geld zu beantworten – Was sind Zinsen? Wann sollte sie sich für eine Kreditkarte anmelden? Was ist in einem FAFSA-Formular erforderlich? „Ich denke, bei Menschen, die aus Familien der ersten Generation stammen, ist es wirklich schwer, um diese Art von Hilfe zu bitten, weil Sie möglicherweise nicht wissen, wie Sie sie bitten sollen, oder die Menschen in Ihrem Leben nicht wissen, wie sie es tun sollen“, sagt Uraje. ein College-Student der ersten Generation.

Als Junior an der California State University, Dominguez Hills, nutzt sie Mos, um Finanzhilfen und Stipendien zu beantragen, und möchte vermeiden, dass sie wieder Studienkredite aufnimmt. „Viele Leute wissen wirklich nicht, wie diese Formulare funktionieren, wie Banken funktionieren“, sagt Uraje, die hofft, dass ein Mos-Konto ihr mehr Orientierung bietet als eine traditionelle Bank. “Als ich anfing, dieses Zeug zu machen, hatte ich das Gefühl, dass ich mich darauf einlassen würde, ohne dass mir jemand wirklich geholfen hat.”

Während Silva in Boston gerade ihre College-Reise beginnt, hat ihr Interesse an persönlichen Finanzen viel mit ihren Plänen nach dem Abschluss zu tun. „Ich möchte reisen, ich möchte die Welt genießen. Ich denke, das ist eine sehr Gen-Z-Sache. Aber das möchte ich wirklich, wirklich erst einmal erleben und mich dann niederlassen“, sagt sie.

Sie hofft, dass ihr neu gewonnenes Wissen über Budgetierung, Investitionen und Kredite dies möglich macht. “Ich möchte nicht, dass meine persönlichen Finanzen oder ihr Fehlen diesen Traum beeinträchtigen, den ich seit meiner Kindheit hatte.”